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伊丽莎白沃伦:“行为经济学”产生了CFPB的信用卡数据挖掘

S en。 伊丽莎白·沃伦(Elizabeth Warren)是一位充满争议的学术理论的热情倡导者,该理论在其作为哈佛法学教授期间被其爱好者称为“行为经济学”。

今天,沃伦的理论是广泛的消费者信用卡数据挖掘监控计划背后的理由,该计划已引起公民自由专家,金融业官员和震惊

CFPB数据挖掘的目标是跟踪目前流通的近10亿张消费者卡中的80%。 该计划还旨在监控95%的抵押贷款。

几年前,为什么一家代理机构成为侵入数百万美国人财务隐私的组成部分? 答案可以在沃伦的学术倡导中找到。

行为经济学需要大量的数据帮助 - 称为“基于证据的研究” - 以政府的金融监管政策为基础。

马萨诸塞州民主党人沃伦(Warren)积极游说其他联邦政策制定者以及接受行为经济学的主流媒体。 这项工作的关键是法律评论文章“ ”,她与纽约大学法学教授共同撰写

在“让信用更安全”和无数的杂志文章,报纸访谈和专栏文章以及公开演讲中,沃伦发出了行为经济学的号召,并组建了一个最终成为CFPB的新联邦机构。

她写道:“行为证据强化了消费者信息不足的愿景。” “有效的监管需要权威和动力。 然而,消费信贷领域的许多监管机构都没有满足这些基本要求。“

在哈佛杂志的一篇文章中, 对CFPB将做什么的 ,并将其与消费者产品安全委员会进行比较:

“那么,为什么不建立一个金融产品安全委员会,负责制定消费者披露指南,收集和报告有关不同金融产品使用的数据,审查新产品的安全性,并要求在将危险产品推向市场之前对其进行修改公众?该机构可以审查抵押贷款,信用卡,汽车贷款等。“

在Warren的估算中,几乎任何消费者选择都被视为政府数据挖掘的公平游戏。

哥伦比亚大学法学教授罗纳德·曼(Ronald Mann)是美联储的常客,他表示,沃伦在CFPB上留下了明显的行为经济印记。

“伊丽莎白沃伦一直在用行为经济学的见解写一些东西,”曼恩说。 “显然,她的想法对于该机构的成立及其成立方式非常重要。”

行为经济学家强调消费者经常犯错误,提供金融产品和服务的公司利用这些错误。 需要政府干预来保护消费者。

目前在纽约大学法学院的理查德·爱泼斯坦不同意政府必须进行干预,因为“完美理性”并不总是由消费者来实施:“你不可能拥有一种理性的经济模式,人们永远不会犯错误,”他说。 “太疯狂了。”

乔治梅森大学法学院法学教授托德·齐维奇(Todd Zywicki)密切关注行为经济学,称其为伪科学,提供了一种尊重CFPB规则的“尊重”。

“行为经济学究竟是什么,实际上是一种试图打造旧式风格的新体系,”政府在经济学方面最了解'家长式作风,'Zywicki说。 “这是一种让它看起来更像经济科学的方式,而不仅仅是老大哥的家长式政府。 它给了他们基于证据的决策贴面。“

联邦贸易专员约书亚·赖特去年在“耶鲁法律评论”中指出,在通过建立CFPB的“多德 - 弗兰克法案”之后,许多行为经济学家被任命为奥巴马政府的重要职位。

“多德 - 弗兰克和消费者保护最重要的是,”赖特写道,“它代表了行为法和经济学作为当前政府方法的核心内容的到来。”

卡斯桑斯坦是奥巴马政府中最杰出的行为经济学家。 奥巴马于2009年任命他管理白宫信息和监管事务办公室,这是他去年离职的一个职位。

桑斯坦和经济学家理查德泰勒在2008年共同撰写了“Nudge:改善关于健康,财富和幸福的决定”。这两位男士在援引行为经济原则时表示,政府可以“帮助”普通人做出更好的选择。

在CFPB,Sendhil Mullainathan是最杰出的行为经济学家之一。 他被任命为该机构的第一位研究主管,负责管理数据监控计划的早期阶段。 他现在在哈佛。

9月12日,众议院金融服务委员会听证会的立法者抱怨说,Mullainathan在离开该机构后,从CFPB获得了一份500万美元的合同,以保留他的行为经济组织Ideas42。

CFPB学术研究委员会的所有七名成员也都是行为经济学家。 ARC包括David Laibson,他与哈佛大学的Mullainathan一起工​​作,他的数据被Warren和Bar-Gill用作他们的作品。 同样在ARC上是Sunstein的合着者Thaler。

沃伦擅长信用卡窥探。 她和Bar-Gill审查了他们的法律评论文章中的大量专有信用卡数据,包括他们的第一个“128,000个信用卡账户,每月跟踪36个月。”

沃伦表示,他们在两年内追踪了另外14,798张信用卡的数据集。

预计沃伦将被奥巴马任命为CFPB的第一任主任,但国会反对她的候选资格是如此深刻和激烈,以至于奥巴马选择了前俄亥俄州司法部长 。

CFPB一直在积极开展数据挖掘工作。 根据信息下获得的内部CFPB文件,该局已向Argus,Experian和Deloitte Consulting签订了1850万美元的合同,以获得关于500万美国消费者的10年私人财务信息。

CFPB还在描述其战略发展计划的文件中表示,它正在运行“覆盖几乎所有信用卡市场的专有贷款级别数据集”。

Cordray告诉9月12日众议院金融服务委员会听证会,CFPB正在命令110家银行交出其信用卡数据,作为其“市场监控”活动的一部分。

纽约大学的爱泼斯坦将CFPB的数据收集规模描述为“令人恐惧”,他说,“我很害怕,因为我的观点是,如果中央情报局为恐怖主义活动做了这件事,我们会尖叫。”

但是,“当这些角色(在CFPB)做到这一点时,突然之间它是仁慈的,”爱泼斯坦说。

Mann表示,由于隐私考虑,没有大学会尝试对CFPB实施的规模进行消费者监督。

“我怀疑,在大学背景下,由于对个人的干扰,很难让机构审查委员会收集这类数据。”

但CFPB正在这样做,因为它不担心这些问题,他说:“但他们是政府。 他们不必忍受这些限制。“

Zywicki表示,CFPB正在纯粹傲慢地运营数据挖掘计划。

“他们不需要这么多的数据来进行监管,”他说。 “他们要求它,因为他们可以。 他们想要它。 他们可以让人们为他们制作它。“

Warren和Cordray拒绝接受这个故事的采访。